股息稅精選圖片

投資迷思:美股股息預扣30%其實沒你想的這麼多

文章最後更新於 2022年-02月-12日

(閱讀時間 12 分鐘)

講到稅大家都害怕,尤其聽到美股要預扣30%的稅,是不是就讓你卻步,打消投資美股的念頭了呢?

你害怕,這30%的股息稅會讓你的投資報酬率比台股還差?

其實,這預扣的30%股息稅,比你現在隨手就付的10%服務費還少!

不要再為了省小錢,而錯過投資賺錢的好機會。

本篇內容將從5個面向,來打破你對股息預扣30%稅很高的迷失!

  1. 其實購買台股要繳的稅差不多也要30%
  2. 其實我們比美國公民繳的稅還少
  3. 怎麼繳稅?稅法計算範例
  4. 合法降低股息稅造成的損失
  5. 提升股息報酬率的方法

※內文提到的稅務趴數,可能會隨著法令修改而有不同,但邏輯上變動的機率不大

※內文提到的都非投資建議,請保有獨立思考的能力

其實台股要繳的稅也快要30%

先來解釋一下台股及美股,兩者交易股票所可能收取的稅收及部分費用:

美股稅收的收費方式

  • 美股上市股票,在TD免手續費。上櫃的是以“次”計算,每次6.95美金,無論金額大小。
  • 股息預扣30%的稅:股息的 30 % (若以成本殖利率4%為例,股息稅只占總成本的1.2%)
  • 不用繳資本利得稅

台股稅收的收費方式

  • 券商手續費:無論是買還是賣,都會收取成交金額的0.1425%。最低額以20元起算。(這是券商收的錢,可以跟營業員談折扣!)
  • 證券交易稅 (簡稱證交稅):賣出時收取成交金額的0.3%。不論盈虧都要收取證交稅!
    ※不建議頻繁買賣。因為股票每次買賣的交易成本大概就要0.58%。這是以交易的金額計算,乘出來的數字可是很驚人的!
  • 若是單筆領取股利達2萬元(含),還要多扣取2.11%的二代健保補充保費 (自110年1月1日起,由1.91%調漲至2.11%)。會直接從股利裡扣除。
  • 繳稅方式:股稅合一或股稅分離 二選一 (依照每個人綜合所得稅的級距,去試算該選哪種申報方式可以繳比較少)
    • 股稅合一
      綜合所得(含股利)的應納稅金額,扣除股利可抵税額,就是你實際要繳納的稅額。
      • 股利併入綜合所得計算,扣除一些扣除額得到一個所得淨額
      • 所得淨額依照級距乘以不同趴數 (5-40%不等),得到一個應繳納的稅額
      • 最後,應繳納的稅額扣除股利可抵税額*8.5%,就是你實際要繳納的稅額
      • 股利可抵税額:有8.5%的抵扣額,額度最高只有8萬元
        也就是說,股利收入在 94 萬以內,是能全額抵扣
    • 股稅分離
      綜合所得(不含股利)的應納稅金額,加上28%股利所得,就是你實際要繳納的稅額。
      • 綜合所得計算,扣除一些扣除額得到一個所得淨額
      • 所得淨額依照級距乘以不同趴數 (5-40%不等),得到一個應繳納的稅額
      • 股利單獨計算,股利乘以28%
      • 將股利稅額加上綜合所得應繳納稅額,就是你實際要繳納的金額

雖然台股股息在匯入帳戶的當下,感覺沒有扣除什麼錢,但那只是延後收款以及分開收款的障眼法!

其實東拼西湊加在一起,也將近有30%的稅要繳!

  • 如果你因為不想要被扣除二代健保/股息税,就限制自己領的股息在範圍之內,這樣的思想邏輯上不就很矛盾嗎?想領股息又不想自己領太多股息。
  • 台灣很多要扣除的錢,是以交易的金額去算,交易的金額越大,總扣除的金額也越大 (趴數以及實際扣繳金額的迷思!)

上述講到的台股繳稅問題,你如果覺得很無感,那只能你領的股息還不夠多而已,並不是台股不收股息稅!

其實我們比美國公民繳的稅還少

美國的稅務居民 (包含美國公民,持有綠卡者),投資美股要繳那些稅務呢?

資本利得要課稅

股票若持有一年以下資本利得稅則併入個人所得稅合併計算,並按美國稅法個人稅稅率 10%~37% 計算;若持有一年以上可享有長期持有股票的優惠稅率,美國政府稅則鼓勵長期持有。

根據美國稅法規定,資本損失可以折抵資本利得,一年以 3,000 美金為限,剩餘未折抵完的資本虧損,可結轉至日後報稅年度,且無年限。

所以對於美國稅務居民來說,才會有稅務批號既稅法 Tax lot method 要選擇的問題。(下單軟體要選擇先賣哪股的問題)

股息按 0~20%課稅

台灣人投資美股要繳那些稅務給美國政府呢?

資本利得免稅:股票買進賣出賺的價差,是不用繳稅給美國政府的!

美國稅法規定,外國人資本利得「免稅」。

在開戶時,我們有填寫一份W-8表格,來證明我們的稅務身分。

W-8表格是專門為非美國公民身分的投資人設計,文件用意:說明本人不是美國人,適用非美國人稅率,而不是美國人的稅務。

W-8表格有效期為3年,到期之後需要再重新填寫並申報。

股利須預扣30%稅

對於外國人投資美股,我們就只被收股息稅!你說,是不是很幸福!

怎麼繳稅?稅法計算範例

不管是哪個國家,有賺錢,繳稅都是很正常的事情。

剛剛提到,對於台灣人投資美股來說,只需要繳納股息稅給美國政府。

那我們該如何繳納股息稅呢?

其實我們甚麼事情都不用做,股息在發放時,就會自動扣除。

JNJ配息

這是我在2021/12/7收到的JNJ股息資訊,持有1股。

❶ 總股息為1.07美元。

❷ 因為外國人投資,扣除30%股息稅。(1.07*30%=0.32)

❸ 但我當初買這個股息的成本是160美元,這個稅只有佔總成本的 0.2%。是不是比外面隨便吃一餐的10%服務費還便宜很多!

我們在美國賺到的錢,需要繳費給台灣政府嗎?

需要,但實際要到達繳到錢的門檻,其實你還有很大一條路要走!

條件一、全年海外所得是否有超過100萬?

若有超過 100 萬你需要做申報的動作。(申報不一定要繳稅)

條件二、基本所得稅額是否有超過670萬?

基本所得稅額包括:綜合所得淨額、海外所得、特定保險給付、信託基金的受益憑證交易所得

條件三、基本所得稅額是否有超過一般所得稅額?

基本所得稅額與一般所得稅取其高來繳稅。

參考資料: 財政部稅務入口網-最低稅負制

參考資料: 財政部賦稅署-個人海外所得課徵基本稅額

海外所得稅

你要賺得夠多才會達到要繳稅的門檻 !

若我有碰到,我應該也會生出一篇教學文,請等我再變有錢一點!

到那時候你都賺這麼多錢了,請個會計師來幫你處理,會更簡單!

不用過度擔心稅務問題,我們應該把重心放到如何達到繳稅門檻,不是嗎?!

如何降低股息稅造成的損失

用台灣複委託就可以避免掉30%的股息稅嗎?

複委託只是省掉在美股券商開戶、換匯的麻煩,但稅還是要繳。

那如果還是不想繳股息稅怎麼辦?覺得錢被扣走就會心痛,該如何減輕你的傷痛指數?

雖然剛剛解釋這麼多有關股息稅的資訊 (就是教你不要把它放在心上),但你可以這樣做:

購買不配發股息的公司

不配息不就扣不到股息稅了嗎?

發放股息只是公司的一種政策,不發股息的公司不一定就是不好的公司。

像一些新創產業、科技公司,需要大量的錢來做研究開發,將公司的規模帶到另一個境界 。 所以公司賺的錢,會傾向留於公司做發展。

還有一種是像波克夏這種資產管理公司,投資人認為錢留在公司賺錢的效率會更大,就要求巴菲特不要配息。

隨著公司越來越賺錢,價值就會反應到價格上,長期下來就會為投資人帶來可觀的價差收入。

要注意的是,有些公司是真的沒賺錢而發不出股息!

購買不會扣這麼多稅的公司

依據美國稅法,外國人在投資註冊地為美國的公司,所獲得的股利,都需要預扣30%稅款。

那如果我們投資註冊地不在美國的公司,但在美國交易所掛牌的公司,會扣比較少稅嗎?

是有可能的!

根據 deloitte德勤會計事務所 整理的註冊地及稅務資料表可以看到:

德勤會計事務所整理的註冊地及稅務資料表

有些公司的股息稅額 < 30%!

註冊地在台灣的公司,例如台積電,股票代碼:TSM,股息預扣稅是21% ( 1.79*21%=0.375 )

TSM股息發放查帳

註冊地在英國的公司,例如英國菸草公司,股票代碼:BTI,股息預扣稅是0%

BTI股息發放查帳

不過也有股息預扣稅是高於30%的:例如雀巢,股票代碼:NSRGY,註冊地在瑞士,股息預扣稅是35% ( 29.99*35%=10.496 )

NSRGY股息發放查帳

※ADR FEE甚麼?

ADR是美國存託憑證(American Depositary Receipts),指的是美國以外的上市公司,到美國掛牌上市所發行的股票憑證。

企業前往美國發行ADR,除了可以募集資金,也可趁機拓展知名度!

而作為ADR託管人的銀行可收取年度維護費。他們收取的時間和金額通常在ADR招股說明書中披露。如果您在賬戶中持有ADR,通常會從ADR的股息中扣除此費用。如果ADR不支付股息,則從您的賬戶中扣除費用。費用在您的對賬單的賬戶活動部分顯示為“ADR FEE (服務費) ”。

可以從哪裡找到ADR公司?

你可以參考FINVIZ上的資料。

點選 MAP頁面,左側點選 World,這有將在紐約證券交易所、納斯達克交易所、美國證券交易所上市的外國 ADR 股票。

按地理位置分類。

大小代表市值,越大框框代表市值越大。

點擊國家名稱可以看到更多資訊。

finviz map 找adr

特地把台灣之光圈起來~

這裡面不乏有國際上有名的好公司,都很值得研究!

要注意的是公司的發展以及當地國家的貨幣、政治穩定,稅真的只是一小部分,不要模糊了焦點!

找會用股票回購方式,回饋股東的公司

公司有賺錢,除了可以發股息之外,他還可以利用回購自家股票的方式來回饋股東。

下圖的範例就是波克夏公司,股票代碼:BRK/B。

我們可以把股數 (shares)當成分錢的人,可以看到分錢的人從24億減少到22億。

而你甚麼事情也沒做,你原先買的那一股,在公司整體的占比上又變大了一些!

波克夏股數

有些公司會寄發股息,又同時回購股票,像是PG。

PG股數與股息

不過這中間我們還有很多細節要去注意,

  • 沒有回購股票的公司,可能是公司還在擴張,但相對你在公司的占比就有被稀釋的可能性!
  • 回購公司股票也要挑選價格,如果在相對貴的價格回購,公司意圖似乎就有些奇怪了。
    確切回購價格、日期我們無法得知,但通常該公司財報會有平均回購價格可以參考。

利用選擇權權利金將股息稅賺回來!

巴菲特線上學院中,我學會使用選擇權。

選擇權賺的權利金是不會被課稅的。

通常可以拿到接近股價的2%金額 (這中間的差異就看你選擇要承諾的位置),完完全全能把股息稅拿回來。

而且你還有機會用更低的價格買股票!

提升股息報酬率的方法

首先,你必須先釐清,你領股息的目的為何!

想當退休金、有一份被動收入、感覺每年都有人自動發錢給我;那你該在乎的重點是稅嗎?

應該是股息有沒有發放穩定,以及有沒有越發越多!!!

找會股息成長且穩定配發的公司

以O為例子:(2021/12/10)

現在每股股息配發2.95美元,股息殖利率4.29%,股價67.3左右,五年來的平均成長率為3.5%,已經股息連續成長至少24年。

沒有股息成長股息成長
( 扣股息稅後 )
第一年股息可領4% 4.29%*(1-30%)=3%
第五年股息可領4% 3% *(1-30%) x ﹝(1+3.5%) x4次﹞ = 3.44 %
第十年股息可領4% 3% *(1-30%) x ﹝(1+3.5%) x9次﹞ = 4.09 %
  • 沒有股息成長的公司,要去確認它是否每年都能穩定配發
  • 殖利率是與股價有關,若能在相對便宜進場,整體成長率會更驚人
  • 這純粹是看股息,但在選擇標的時,你可以把公司股價成長性也考慮進去

我是用實際案例去舉例,看起來可能沒有驚人的結果,不過再搭配接下來的股息再投資,威力就會更大!

股息再投資(DRIP)

股息再投資模擬器

回測在某時間,投入1萬美元,有股息再投資 與 無股息再投資 的報酬差異。

第 1 步:輸入股息股票代碼
第 2 步:選擇投資開始和結束日期
第 3 步:可選擇與另一個代碼或指數進行比較
最後一步:點擊“ 10,000 美元投資”查看有和沒有股息再投資的報酬率

DRIP RETURN CALCULATOR輸入設定

以O為例,投資10年的話,

無股息再投資,最終翻了1.8倍,年化報酬率為10.87%。投入1萬美元,10年後有2萬8左右。

有股息再投資,最終翻了2.3倍,年化報酬率為12.58%。投入1萬美元,10年後有3萬2左右。

O有無股息再投入10年差異

這張圖還有一些很誘人的資訊:為何要長期持有的原因!

❶ 價差成長2.1倍:股價從32.85成長到68.85

❷ 股數免費多了171股

❸ 每股股息平均領23.37元,每次領股息都快要比當初買的成本還要高(零成本)

只要輕輕按個鈕,TD會自動將股息扣除股息稅後,自動買回原股票至小數點第三位。

這是我在2021/3/9 收到的JNJ股息資訊。

JNJ股息再投資

❶ 總股息為1.01美元。

❷ 30%股息稅,扣除0.3美元。

❸ 剩下的股息 (1.01-0.3=0.71),在 JNJ 159.3892美元的價位,幫我買入0.004股。去倉位檢視JNJ的股數,就會發現多了0.004股。

雖然剛開始領的股息少少的,但隨著時間的增長,報酬率可是很驚人的。

如果你還不知道如何讓股息小工人幫你賺更多的錢,這裡有股息再投資設定教學

長期持有

剛剛提到的股息成長以及DRIP功能,你有發現會影響最終報酬率的其中一個因素是甚麼嗎?

答案就是時間

剛剛提到O的股息成長年數如果是10年,來到4.09%;那如果持續持有到20年,來到5.77%。

如果O,投資20年的話,

無股息再投資,最終翻了6.4倍,年化報酬率為10.57%。投入1萬美元,20年後有7萬4左右。

有股息再投資,最終翻了12.8倍,年化報酬率為14.04%。投入1萬美元,20年後有13萬8左右。

每股股息平均領37.65元,早已經回本(每股成本14.05元)不知道幾次了!!

O有無股息再投入20年差異

※投資標的、投入時間、投入金額、持有多久,都會影響最終結果。

我個人真的蠻愛股息股的,這是一個遲早會回本的概念!

巴菲特光是可口可樂股票,平均每天可領到185萬美元 (台幣5550萬元) 的股息,平均每兩年就回本一次。

買房當包租公,兩年後就又免費得到一間房子的概念。

而且這還沒算可口可樂的價差部分,當初巴菲特買入的成本價是3元左右,現在可口可樂股價來到54.86 美元,中間還有拆分過(持有股數變多);

領股息可以再去滾雪球,然後財富就越滾越大,要叫它停下來都不行。

而現在你能將時間最大化的方式,就是趁早開始

總結

有沒有發現繳稅其實是有錢人的煩惱?

在我們衝破免稅額門檻時(670萬)再來擔心也不遲!

股息稅的損失與你的獲利成長相比,你還覺得它重要嗎?

若你想了解更多更多選股邏輯,你可以從分享會開始!

若想知道更多關於股市迷思、股息成長相關資訊,也可留言讓我知道喲!

2 則留言回應 “投資迷思:美股股息預扣30%其實沒你想的這麼多”

  1. 美股不熟 可是在 國外各期貨商品 已經在這個領域 有20多年了 目前在研究程式交易 因為畢竟年紀已經有了 也想了解美股 無意中 看到你的部落格 很用心的在寫 給你按個讚 繼續加油
    這一條路 給 真正的想要走的人 要執著的走下去 要用心的去了解 才能體會 他可以給你一輩子
    在期貨的世界 我已經玩了 快28年 女兒 已經都33歲了 年輕人加油

    1. 謝謝你的肯定,
      我打造這個美股實習生部落格就是希望
      能分享經驗,讓大家不要害怕的往前踏出第一步!
      能記錄自己的財富成長史!

      (期貨及程式交易我就真的毫無頭緒。)

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