股票拆分的藝術,為何好公司我還買得起?台幣3000元就能投資的美股標的有哪些?

文章最後更新於 2021年-11月-05日

你有沒有一個疑問,為什麼這些大公司存活在世上50-60年,它的價格不是應該很貴嗎?為什麼我們還買得起呢?

後來我才知道,股票有拆分制度,可以像分披薩一樣切成6片、8片,導致股價看起來很好入手。

本篇重點,

  • 解釋為何會拆分,拆分會有甚麼影響
  • 錢不夠多怎麼投資?新手3000元就能入場的選擇

股票分股─什麼是拆分?甚麼是反拆分?

股票分股是公司董事會決定將公司的流通股分為更多或更少數量股份時發生的一種行為。

分股會改變公司股票的流通股數量,但不改變股東持有的比例。

股票分股分為兩種:

拆分

中文關鍵字: 股票拆分、股票分割

英文關鍵字:Splits

股票拆分會將公司的流通股分成更大數量的股份。例如,在一拆二分股(2:1)中,每一個舊股等於兩股新股,每股價格會調降(除以2)。

股票拆分可以想像成大鈔換零錢,100元換成2個50元。

那麼你的價值有改變嗎?沒有,還是100元,只是數量增加。

範例

資料來源:Morningstar

自公司上市以來,蘋果的股票已分拆五次。2020年8月28日4比1拆股,2014年6月9日7股拆1股,2005年2月28日、2000年6月21日和 1987 年 6 月 16 日2股拆1股。(資料來源:公司官網)

如果你在1987年就已經買1股,長期持有到現在,AAPL已長成224股新股。

反拆分

中文關鍵字: 反拆分、反向拆股

英文關鍵字:Reverse Stock Split

反拆分會減少公司的流通股數量。例如,如果持有200股,當發生二股合一股(1:2),原先的200股現在等於100股新股。每股新股股價會增加。

可以想像成,不喜歡零錢的人把10個10元換成一張100元鈔票的概念。

通常會做反拆分是因為股價太低,給人印象不好的感覺,所以藉由反拆分來推升股價。

還有一個會做反拆分的理由,當股價過低,會不達上市標準,避免被交易所除名而反拆分來提升股價。

範例:

資料來源:Morningstar

通用電氣於 2021 年 7 月 30 日實施了 1 比 8 的反向股票拆分。

若當時反拆分前持有8股的通用電氣,每股股價為13美元。反拆分後,或調整成持有1股104美元的通用電氣新股。(如果是碎股除不盡的部分就換成現金直接入帳)


最後,

無論是拆分或是反拆分,價值都是不變的呦。

貴的股票還是貴,爛的公司還是爛,只是價格美化了一切 (所以才說要注重價值而非價格)。

股價短期可能會有波動,但最終還是會回歸公司有沒有賺錢的基本面上。

﹝不用過度去預測拆分後會漲還是會跌,因為世界上甚麼人都有,有人跟你想的一樣、有人跟你想的不一樣﹞

而巴菲特則表示他的公司波克夏·海瑟威 (BRK.A) 永遠不會拆分。你看看多麼驚人的股價436249.5美元 (每股以美金計價)。

波克夏採用雙重股權結構,發行BRK.B股。股東權利是 A 股的 1/1500,投票權是萬分之一。 A 股可以轉換為 B 股,但是 B 股不能換成 A 股。

許多科技公司也會這樣做,像是Google就有兩個股票代碼GOOG (C股)、GOOGL (A股) , 兩股的差別在於不同的投票權或是不同比例的股息配發。

這麼做,可使創始人或經營層握有更多的投票權 ,不會隨便被外人插手,而被整碗捧走。

為何要拆分以及拆分後的影響

既然拆分後價值沒有改變,那為何要拆分呢?

增加股票的流通性-部分獲利了結

如果錢包翻開只有一張千元鈔票,你可能會維持完整性,就不買東西了。

但如果錢包翻開是10張百元鈔票,你可能就願意拿出其中一張去買顆茶葉蛋來吃。

股票拆分後,讓想要實現部分價差的人,可以賣出小部分的持有部位,換成現金。

因為流通性增加,也有機會買賣到更好的中間價。

增加股票的流通性-小資金好入手

孤家寡人一個想吃披薩時,一次要買一大盒,是不是會讓你打退堂鼓呢?

這時商家出現小包裝,可以單片購買時,你是不是就會考慮了呢?

拆分,造成股價降低的現象 (再次提醒,但價值不變) ,讓小資金的投資者,也有機會進場當大公司的股東!

像是蘋果在拆分之前一股股價400美元左右,2021年8月拆分之後一股股價100美元,是不是相較更好入手了呢?

因為進出場的人變多了,當然它的股價反應,短期看來波動會增加。

有機會進一步推升股價

金額變小(再次提醒,但價值不變),讓大家更好入手,買氣上升,就容易推升股價

對公司來說,相對能募得的資金也有機會更多

影響以股價權重為篩選條件的指數

拆分資料去哪找?

除了該公司官網的投資人專區(資料是最新也最準確),還可以到morningstar尋找。

⑴ 鍵入股票代碼

⑵ 點選” Dividends “

⑶ 點選” Splits “

⑷ 查看Split History的資訊

拆分過後,這些公司財報的數據,像是每股盈餘EPS、每股帳面價值BVPS,過段時間也會跟著做調整。

股價的歷史數據也會調整成實際市場狀況,才不會看到分拆那天出現一個斷崖的股價圖。

台幣3000元就能投資美股?

為何是設定3000元呢?

假設月薪有3萬,根據《用10%薪水變有錢人》裡的法則,每個月至少要存10%,等於可以投資3000元,讓這些錢替你生錢子錢孫。

這10%不會讓你的生活突然變得很困苦,但長期做下來,卻能造就一筆可觀的財富。

﹝書評的部分我之後會補充進無痛存錢理財3妙招,教你存出人生第一桶金!這篇﹞

以現在的美金匯率粗估為1:28,台幣3000元大約可換107.14美元。

接下來,教你如何用篩選器去尋找,符合你口袋深度的標的。

然後我也列出幾個我聽過的,但這都不是投資推薦,進場前還是要去了解公司。

[股價資訊以2021.10.30為例]

step 1

進入finviz 篩選器頁面

step 2

調整上面的參數,這是主題要尋找台幣3000元以下的標的,我們就可以點到Price,我會先從 50-100的慢慢往下篩。

以這個條件下篩出1293間,點選表格上的price則可由高到低排列、再點一次則反向排列。

step 3

但1000多間真的是沒有那個心力慢慢去看,就可以加入一些其他參數,

✤ Sector、Industry:根據你的興趣圈及知識圈去挑選對應的產業。加選 cosumer defensive 和 beverage non-alcoholic 範例

股票代碼市值股價(每股/元)台幣3000元可以買幾股
可口可樂 KO 241億 56.041股
魔爪 monster MNST 450億 84.941股

想看更多? 美股價值投資清單第一彈收錄了46家精選跟食品行業相關的股票

✤ 加選市值 Market Cap. Mega ( 超過2000億) 的範例

股票代碼市值股價(每股/元)台幣3000元可以買幾股
富國銀行WFC2039億51.361股
康卡斯特-有環球影城CMCSA2373億51.91股
艾克森美孚-美國總市值最大的石油公司XOM2704億64.311股

✤ 選 Index 在S&P 500指數內的 範例

股票代碼市值股價(每股/元)台幣3000元可以買幾股
甲骨文ORCL2570億96.231股
AT&T─美國很大的電信業T1840億25.554股
The Kroger Co.─連鎖超市KR288億39.692股
Altria Group, Inc.─菸草公司MO822億44.582股
富蘭克林坦伯頓基金集團BEN155億31.493股
Rollins, Inc.—除蟲公司ROL171億35.233股

在下面跟我分享,你用口袋深度找出有興趣的股票有那些呢?

〔試著去多找出有興趣的股票,之後研究財報時才有素材去做篩選〕

每月3000元去累積資產,每個月可以投資不同標的去累積自己的組合,要開始真的不難。

開始做才會你有感!

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