AAPL美股個股分析

《生活找美股》買了一次蘋果,就再也回不去了!來看蘋果是如何成為市值第一的公司!(美股代碼:AAPL)

文章最後更新於 2021年-10月-08日

蘋果(股票代碼:AAPL)市值高達2.2兆,是全世界市值最高的一家公司。截至2021年1月,蘋果被評為全球最有價值的品牌,品牌價值估計有2633億美元。今天的《生活找美股》,將帶你了解,蘋果的成長歷史、讓顧客對品牌忠誠度高的原因,以及蘋果在賺什麼錢。

Statistic: Most valuable brands worldwide in 2021 (in billion U.S. dollars) | Statista
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蘋果創辦人 Steve Jobs 生命中最重要的三個故事

影片是2005年 Steve Jobs 在史丹佛大學的演講,他訴說了三個生活中的故事。在這三個故事中,你將看到賈伯斯注入APPLE裡的精神,Stay hungry, stay foolish.

如果你不會切換成中文,可參考此篇:GOOGLE CHROME外掛推薦|影片加速、YOUTUBE中文翻譯 加速線上學習小撇步

第一個故事:連接點

在輟學後,我不用為了學分,去上沒興趣的必修課。我去學了書法課,認識了字母與空間的排版。當時並不覺得學這些在生活中會有什麼實際的應用。但就在10年後,我將學到的排版,設計成字體用於Mac。

你必須相信某些東西,你的直覺、命運、生命、任何,相信這些點點滴滴。

即使它帶你遠離舊有的道路,你必須相信,你過去所累積的這些點,將來會以某種方式連接再一起。

跟隨你的心。好奇心和直覺是無價的。

第二個故事:愛與失去

怎會被自己創立的公司所解僱呢?

被蘋果解僱,是我人生中最好的一件事。

從成功的沈重中,我回到初創者最富創意的一個起點,在五年間我創立NeXT、皮克斯、結婚。

有時候生命會拿磚塊砸你的腳,但不要失去信心。

工作會佔你生活的一大部分,真正滿足你的唯一方法,就是做你認為偉大的工作。而做偉大的工作的唯一方法,就是熱愛你所做的事情。

如果你還沒找到,不要定下來,繼續尋找。當你找到它,你就會知道。

第二個故事:死亡

『如果你把每一天都當成最後一天,總有一天可肯定是對的。』

每天早晨,我會問自己,如果今天是最後一天,我會做這件事嗎?如果回答是:「No!」,我知道我需要改變一些東西。記住自己將死,是幫助你做人生一些重大選擇的工具,避免陷入自己有什麼可失去的陷阱。

你的時間有限,別浪費在過他人的生活上,別讓別人的噪音影響你內心真正的聲音。

『Stay hungry, stay foolish.』 隨時追求新知,保持衝勁。


如果你對Steve Jobs的一生興趣的話,可以閱讀這本《賈伯斯傳》。

Steve Jobs從未寫過回憶錄。他在兩年間,接受本書作者艾薩克森多達四十餘次的深入訪談,並允許作者遍訪他的朋友、親戚、競爭對手、仇人和同事,總數超過一百人。艾薩克森寫出「最真實的賈伯斯」,書中描述這位創造力旺盛的企業家,雲霄飛車般驚險刺激的一生。

以下影片分鐘數很長,如果你等不及要了解賈伯斯的一生,可以服用。

時間軸:

  • 11:56 賈伯斯創立APPLE
  • 22:29 賈伯斯離開APPLE
  • 33:35 賈伯斯回到APPLE

APPLE的創立故事

1977年 Steve Jobs、Steve Wozniak和Ronald Gerald Wayne在父母的車庫中,創立了蘋果電腦公司。

Apple computer在車庫中創立 圖片來源:wiki

「一個人從沒看過某樣東西,他怎麼會知道他需要?」

在還沒有個人電腦問世的時代,Jobs看到Wozniak設計的個人電腦潛力,鼓勵參加電腦俱樂部去曝光、募資。第一代的蘋果電腦,只有裸賣主機板,裝在相思木盒裡,由電腦零售商,額外提供螢幕、鍵盤給消費者做選擇。這也迫使APPLE二代的生成,一體成型,賣給一般消費者。

蘋果1號

1980年 蘋果公司上市,迅速獲得了財務上的成功。第二代蘋果電腦的銷售量大幅度的成長,從每個月一千部上升到一萬部。460萬發行流通股數在一個小時內售罄。

APPLE第一個logo 圖片來源:wiki
APPLE 第二代

1985年 Jobs追求卓越的產品到走火入魔,預算超支許多;蘋果電腦銷售量也賣輸競爭對手,微軟、IBM。權力鬥爭之下,Jobs被管理層架空,被趕出自己創立的蘋果公司。

Jobs離開APPLE後,調整自己的步伐後,創辦了NeXT公司和皮克斯(後來出售給迪士尼)。


1997年 AAPL股價持續重挫,執行長一直更換,也無法挽救這快倒閉危機。

Jobs被請回蘋果當顧問,最終重獲領導地位,當回APPLE的執行長。

早期的iMac
  • 重整管理層的權利,避免架空事件重新發生。
  • Jobs砍掉70%的產品,他認爲APPLE應該要做酷的東西,而不是望著競爭對手跟著做。iMac個人電腦的持續演化,在有限制的主機大小,將喇叭放入,並且設計更美觀的個人電腦。
  • 與微軟建立起合作關係,打破之前專利訴訟的僵局。

紐約的 Apple Store 圖片來源:wiki

2001年

  • 開設了Apple Store實體零售店。
  • 你有用過隨身聽嗎?ipod問世,取代了隨身聽的市場。
iphone歷代設計 圖片來源:wikipedia

2007 更名為蘋果公司(Apple Inc.),重心轉移到消費電子產品上,同時發布了iPhone,獲得了廣泛好評。

Tim Cook 圖片來源:蘋果官網

2011年

  • Jobs因健康問題辭去CEO職務,10月5日過世,享年56歲。
  • Tim Cook成為新任CEO。在他的帶領下,2018年 蘋果成為第一家市值超過1兆美元的美國上市公司。
  • 2020年蘋果成為了第一家市值達到2兆美元的美國公司。目前,蘋果擁有13.7萬名全職員工,在25個國家擁有510家零售店。

蘋果的營收結構

品牌核心:『think different』

蘋果是一家設計、製造和銷售智能手機、個人電腦、平板電腦、可穿戴設備和配件,及銷售各種相關服務。

蘋果的營收結構
  • iPhone 智慧型手機 佔42%
  • 服務 佔23.9%
  • 可穿戴設備、家居和配件 佔15.1%
  • Mac 個人電腦 佔7.9%
  • iPad 平板電腦 佔7.3%
蘋果的產品類別 圖面來源:官網

疫情對蘋果銷售的影響

2020 年的總淨銷售額增長了 6%,主要是由於服務和可穿戴設備、家居和配件的淨銷售額增加。

可穿戴設備、家居和配件

apple watch 圖片來源:apple官網

包括 AirPods、Apple TV、Apple Watch、Beats 產品、HomePod、iPod touch,總銷售成長25%。

服務

包含

  • iTunes Store、iMessage和iCloud雲端儲存等線上服務
  • AppleCare ® 意外損壞或盜竊和丟失的情況提供額外保障
  • App Store ® 發現和下載應用程序和數位內容,例如書籍、音樂、視頻、遊戲和podcast。
  • Apple Arcade 遊戲訂閱服務
  • Apple Music ® 
  • Apple News+
  • 原創內容的Apple TV。
  • Apple Fitness ,這是一項專為 Apple Watch 打造的個性化健身服務,預計將於 2020 年底前推出。
  • 支付系統:Apple Pay、Apple Pay Cash和Apple Card
  • 軟體有macOS、iOS、iPadOS、watchOS和tvOS五大作業系統、iTunes播放器、Safari網頁瀏覽器 、Shazam音樂辨識,還有iLife和iWork創意和生產力套件,以及Final Cut Pro、Logic Pro和Xcode等專業軟體

服務方面也因為訂閱制,淨銷售有16%的成長。

2020蘋果產品淨銷售額 圖表來源:2020蘋果年報

2020年 iphone銷售下降3%。

受惠於work from home,遠端教學,添入需要的設備,其他產品,像是Mac、ipad銷售各增加11%。


蘋果拆分

2020 年 8 月 28 日,蘋果進行了四比一的股票拆分。

什麼是拆分?

你買了一份披薩,員工問要切成幾片?8個一片還是16個一片?

你買到的披薩有改變嗎?還是一份對吧!

拆分後的好處,就是如果你要賣,你不用一次全賣出。如果你要買,一片的單價比較好入手。

歷史上,蘋果已經分拆過5次,如果1987年以前購買一股,持有到今天,這一股會變成224股,價值34000美元。

這也是為什麼蘋果已經存活44年,股價看起來很便宜,一股153美元的原因。(紀錄當天:2021/6/29)

蘋果拆分紀錄 圖片來源:morningstar

2020蘋果與大盤的相對表現

截至2020/9/26 蘋果與大盤的相對表現 圖表來源:2020蘋果年報

上圖為假設在2015/9/25各投資100美元後的相對表現。截至2020/9/26,

  • 蘋果將100元推升至424美元。
  • S&P 500(etf代碼:SPY)為194美元。
    延伸閱讀:什麼是S&P 500?

*過去的股價表現並不一定代表未來股價表現。


Apple Tower Theatre 最美的蘋果專賣店開幕

Tower Theatre由著名的建築師 S. Charles Lee 於 1927 年設計,是洛杉磯第一家電影有聲劇院的所在地。自1988 年關閉後,該空間已空置且未使用。

Apple Tower Theatre 圖片來源:apple newsroom
Apple Tower Theatre內部 圖片來源:apple newsroom

蘋果修復這個歷史悠久的劇院,在2021年6月24日將 Apple Tower Theatre開幕。

Apple Tower Theatre內部 圖片來源:apple newsroom

Today at apple 蘋果的免費實體課程預定方式

在蘋果官網的底部,有兩個地方,可以預約實體教學,如果你對於使用產品有任何疑問,都可以在這裡尋求協助。

Genius Bar

Genius Bar 圖片來源:apple 官網

Today at Apple

等到解禁之後,在預約實體課程吧!

Today at Home 圖片來源:apple 官網

目前有將一些課程線上化,像是『用 iPhone 為你的人像照增添戲劇感和個人風格』、『用 iPhone 讓你的影片更具電影感』、『用 iPad 畫出有趣好玩的人像照』….可以在today at home觀看。


AAPL 簡易財報分析

AAPL財報 圖片來源:morningstar

蘋果的營收、EPS持續成長,從2011到2020已經成2.5倍,營收達到2745億美元。

延伸閱讀:什麼是EPS?

股息的部分,已經連續發放9年,且每年成長,成長的幅度有7%多,就像每年都幫你加薪7%!

蘋果估價 圖片來源:morningstar

以現階段來說,蘋果偏貴,但同時蘋果的價值也在提升,對蘋果有信心的股東們,可以在相對便宜時進場。


總結

蘋果擁有很強大的品牌護城河,用戶還會很驕傲的打卡上傳。

蘋果產品的定位,為一般的大眾。針對顧客體驗,他會設計的更簡潔,就像在使用家電一樣的簡單。老師、長輩,甚至3歲小孩,都知道如何使用ipad找到youtube播放佩佩豬。只要開啟相機就能掃qr-code。

蘋果建造了屬於自己的生態圈。有了mac,就會想用iphone手機,相容性高,可以直接用airdop傳輸、會想訂閱icloud的空間,同步處理文書及照片、甚至今年出現的clubhouse只限在iso系統才能使用。這也是為何一日果粉,終生果粉,要退坑很難的原因。

在2021年波克夏的股東大會上,巴菲特也坦承在2020年減碼蘋果是個錯誤(減少9.5%左右),稱讚庫克的能力、蘋果產品品質以及用戶生態圈。

果粉在哪裡?為何買了一次蘋果,就再也回不去!也來跟我們分享你對蘋果的看法!

你,會想當AAPL的股東嗎?

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