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《新手友善投資首選》最白話的方式,讓你了解ETF是什麼!內含精選30支 美股ETF 清單

文章最後更新於 2021年-07月-15日

當初我在剛開始接觸股票市場時,我先買的標的就是ETF,它的風險性相較個股來說比較低一些,對新手友善。股神巴菲特也多次在致股東信中提到一個什麼都不懂的業餘投資者,定期且長期投資ETF,往往能夠戰勝大部分專業投資者。如果想瞭解什麼是ETF,可以接著往下看。

什麼是ETF?

Exchange Traded Fund,簡稱為ETF。照字面上翻譯,為『可以在交易所交易的基金』。

中文翻譯為指數股票型基金。ETF追蹤某一個指數後,在股票交易所掛牌,讓大家可以一次購買一籃子的股票。

以ETF代碼SPY為例,追蹤美國前500大中型股票,買入一股,也就是能一次就持有500支股票的一部分。

因為是被動的追蹤指數,不透過基金經理人的主動判斷,相對內扣成本比一般基金還要低很多,不過報酬率可不一定會比較差。

購買方式也像買賣股票一樣方便,不像基金還要贖回和申購。

你有沒有買過福袋呢?

對我而言,ETF就像福袋一樣。

買一包福袋,裡面就有一堆東西。有可能所有的東西你都很喜歡,當然也可能參雜一些廢物或不適合自己的東西。

如果你在買福袋、驚喜包有不好的經驗,就應該要注意,買ETF不要看名字就亂買呦!


買ETF前該注意的5大細節

1.追蹤什麼指數?實際與定義是否有落差?

首先,千萬不要被ETF花俏的名稱給唬住,名稱很長、看起來厲害,都不是重點!

就像我們在選科系一樣,應該要去查一下課表,如果沒查清楚,很容易就被名稱給騙了,發現根本選錯。

要去了解這個ETF到底是追蹤什麼指數,實際購買的標的是否與定義一致,誤差大不大。

以及買這支ETF可以買到什麼公司。不要打開福袋變成驚嚇袋!

2.觀察前30-50%的持股主角

每支ETF雖然可以買到一籃子的股票,像是SPY,追蹤就是美國前五百大的公司,

而前30-50%佔比大的股票是影響該ETF表現的主要原因,所以我們要去了解。

無論購買ETF、股票,都要選擇我們了解的,這是基本原則。

3.搞懂遊戲規則

ETF演變至今,有很多衍生性的商品出現。

像是 槓桿型:追蹤指數的3倍漲跌幅的組合。 反向型:看空指數的組合。 期貨型。

新手不要碰。

不懂就不要買衍生性相關的東西,它的玩法絕對不是你想得這麼簡單。

ETF雖然相對安全,但有衍生性的ETF風險就比較高,會有下市的風險。

延伸閱讀:富邦VIX下市,影片可從29分鐘的地方開始

4.選擇較低的內扣成本Expense Ratio

ETF是追蹤指數,所以一定的時間就要調整持有標地的比例,以符合指數的設定。

內扣成本包含:管理費、保管費、買賣周轉成本、其他雜項費用。

美股ETF的內扣成本可直接查詢總費用 Expense Ratio。

比起一般基金經理人主動去調整所需要的費用低,但這種內扣成本還是需要注意。

補充說明:一般基金內扣費用大約是1.5-2.5%。ETF大多為0.3-0.4%,甚至Vanguard出品的ETF費用降至0.1%以下!

查詢到的Expense Ratio,是年利率,會分成365天,每天去扣除ETF的淨值,雖然我們感覺不到,但是長期總和起來是很可觀的數字。

建議選擇內扣成本<0.8%的ETF。

5.選擇流動性佳的ETF標的

如果交易量太小,會很難買到,買到的價差大。要賣時,又會無法再好的價錢賣出。

所以建議選擇交易量相對大的標的。


怎麼買ETF

使用美股券商平台,就可以直接購買。以自己有在使用的TD券商,買賣ETF是不需要手續費的。

跟股票一樣,鍵入ETF代碼就可買賣。

以定期不定額的方式買入,是最好的方式。

股價貴的時候買少一些,相對便宜時把上次沒用到的錢拿來買多一點,記得要定期持續買入。


三大美股ETF發行商

Vanguard先鋒基金公司

約翰・柏格創立的Vanguard,是全球最大的基金管理公司。

ETF市占率約16.22%。

柏格先生在《The Little Book of Common Sense Investing》著作中提到:「要想獲得市場最大的可能報酬,就必須降低買入和持有基金的成本,然後盡可能長時間持有。」

這家公司發行的ETF內扣成本是最低的,平均費用0.11%。

如果想瞭解更多關於約翰・柏格的理念,推薦閱讀《一本書學識投資》,是一本被巴菲特譽為每位投資人都必讀的一本。

iShare

iShares是資產管理公司 BlackRock(股票代碼: BLK)旗下的一個系列。

發行最多的ETF,目前有389支ETF。市佔率約38%。

SPDR

SPDR是由State Street道富資產管理公司所發行的系列。

歷史最悠久、規模也最大。

旗下最有名的ETF,就是SPY,在1993年上市,追蹤標普500指數。

spy上市
圖片來源:道富官網

是發行第一支ETF的始祖,市佔率約26.03%。


ETF的五個優點

  1. 風險相對低
    個股有下市風險,ETF買入一籃子的公司。像是SPY內有500家公司,要一次全倒,可能世界末日也來臨了。相對你也不會因為看到一家公司的新聞,而受到情緒波動,就亂買亂賣,因為你投資的是一整個產業、國家。
  2. 資金門檻低
    以追蹤道瓊工業指數的ETF(ETF代碼:DIA)來說,如果30支股票都買入,金額非同小可(光目前佔比第一名的UNH股價就要397.89)。而買一股DIA只需要345左右,就能買到30支股票的一部分。

    內扣成本相較買一般基金少。
  3. 有機會投資不同的市場
    有些國家的股票,沒有在美國上市或上櫃,無法透過美國券商購買。但ETF如果是追蹤該國家的指數,就有機會參與市場。例如看好中國、印度市場,就可買入追蹤該國家的ETF,又可以比只購入單一個股的風險還低。
  4. 適者生存,不適者淘汰
    ETF都有自己一套追蹤指數的遊戲規則,如果公司未達標準,就會被替換成新的。
  5. ETF持有標的透明化
    你在網路上都能查到該ETF所持有的標的。

精選30支美股ETF清單

這個清單不是投資建議,你需要去了解,買自己認識的。

也可從其持有的公司去找尋適合投資的標的。

三大發行商所推出追蹤美國大盤標準普爾 500 指數的ETF

ETF代碼發行商內扣成本10年平均報酬率2021/6/13股價
IVViShares0.03%13.86%424.74
SPYSPDR0.0945%14.38%424.31
VOOVanguard0.03%14.35%390.09

追蹤其他指數的ETF

ETF代碼發行商內扣成本特性
VTVanguard0.08%投資全球股市。
QQQInvesco0.2%追蹤NASDAQ平均指數,多為科技股。
DIASPDR0.16%追蹤道瓊斯工業平均指數。
MOATVanEck0.47%追蹤具有“寬護城河”或競爭對手難以突破的可持續競爭優勢的公司指數。
NOBLProShares0.35%追蹤至少連續 25 年股息成長的標準普爾 500 指數股票。
SUSAiShares0.25%針對ESG高分,具有領先環境、社會和治理實踐的大中型美國股票。

追蹤除了美國以外的國家大盤的ETF

ETF代碼發行商內扣成本特性
EWTiShares0.59%追蹤台灣大盤指數,類似台灣的0050。
VGKVanguard0.08%追蹤歐洲大盤指數。
EWJiShares0.51%追蹤日本大盤指數。
MCHIiShares0.59%追蹤中國大盤指數。
RSXVanEck0.67%追蹤俄羅斯大盤指數。
INDAiShares0.69%追蹤印度大盤指數。
EWSiShares0.51%追蹤新加坡大盤指數。
EWUiShares0.69%追蹤英國大盤指數。

方舟基金ETF

與其他被動的ETF不同的是,它不是追蹤指數,而是由方舟基金管理人Catherine Wood主動選股,調整比例是沒有規則的,屬於主動型ETF。

ETF代碼發行商內扣成本特性
ARKKARK0.75%創新產業,基因創新、次世代網路、金融科技相關
ARKWARK0.79%新世代網路ETF
ARKGARK0.75%基因革命ETF
ARKQARK0.75%自動技術與機器人ETF

像是這五支就不是我會碰的ETF類型,風險相對大,但我可以從中去了解最新的趨勢。


追蹤美國不同產業的ETF

ETF代碼發行商內扣成本特性
XLFSPDR0.12%追蹤多元金融產業的指數。
旨在有效代表標準普爾 500 指數的金融部門。

包含:多元化的金融服務;保險; 商業銀行; 資本市場; 房地產投資信託;節儉和抵押貸款;消費金融;和房地產管理與開發。
XLVSPDR0.12%追蹤醫療保健精選行業。
VDCVanguard0.1%針對消費必需品行業的組合。
PPAInvesco0.59%工業行業、航空航天和國防領域的組合。
XOPSPDR0.35%石油和天然氣勘探與生產 ETF。
XRTSPDR0.35%針對非消費必需品行業的組合。
XHBSPDR0.35%針對住宅建築行業的組合。
IPAYETFMG0.75%針對行動支付的組合。
RWRSPDR0.25%針對道瓊斯美國精選 REIT 指數。房地產相關。

研究ETF相關的推薦網站

發行商官網

發行該ETF的發行商官網,都可以查詢到相關資料。以下附上美國ETF前三大發行商的官網連結。

ETF數據庫

ETF Database 首頁

進到ETF Database首頁後,點選右上角的搜尋功能,輸入想查詢的股票代碼。

就會跑出該ETF的基本資料。

圖片來源:ETF Database-VOO搜尋結果
  • 其中的expense ratio就是內扣的交易成本
  • holdings,可以查看該ETF主要持有的公司有哪些
  • 還有其他表現和定義可以供大家慢慢研究

雖然大家都說ETF是懶人投資,但你一定要清楚買的到底是什麼,不要真的無腦的亂買。

以及它的內扣成本高不高,無論漲跌,它每天都會扣除該ETF淨值。

買ETF的本質,也是跟投資公司一樣,要長期持有,尤其像上面提到追蹤美國大盤的ETF,10年下來的平均報酬率約在15%左右。如果你每天都盯盤,殺進殺出的,10年的年化報酬率能有這麼高嗎?

如果沒有,就乖乖的研究一個系統,定期不定額的買入,

人都有一個缺陷,覺得要做些什麼才會有好的報酬,但你有聽過畫蛇添足這個成語嗎,適當都就好,多做多錯!

另外,只敢把錢放在銀行的新手朋友們,也建議可以從新手友善的ETF開始著手,相信你看得出1%與15%的差異。


ETF還是有些缺點,

  • 它會根據設定的條件去篩選該買入什麼公司。但市值大的公司一定賺錢嗎?有沒有可能被炒貴了呢?
    有時候篩選條件反而會把一些優質的公司排除在外。
  • 而且會買到一些不喜歡的公司。

現在有些個股其實就自成一個ETF的概念,例如嬌生JNJ、寶僑PG。

這些大公司旗下就已經持有超多家公司,持有他們不見得風險會比較高,但報酬可能比大盤好。

如果你有興趣用個股組合關於自己的ETF,建議你可再去進修研究更多。

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